Malaisie : 74 259 véhicules neufs en septembre, un record pour ce mois ; la part des marques chinoises bloquée à 8,9 %

Les immatriculations de véhicules neufs en Malaisie ont atteint 74 259 unités en septembre, +18,8 % en glissement annuel, le septembre le plus fort jamais enregistré. Le vrai signal n'est pas dans le total mais dans la part : les 17 marques chinoises n'ont vendu ensemble que 6 642 unités, soit 8,9 %, exactement le même 8,9 % que la part cumulée des neuf premiers mois de l'année. Le marché a progressé de près de 20 %, mais la part des voitures chinoises n'a pas bougé d'un cran ; presque tout le volume supplémentaire est allé aux deux champions locaux et aux marques japonaises. La croissance cumulée des huit premiers mois n'était que de +3,5 %, et septembre à lui seul a relevé le rythme de l'année entière ; ce mois fort ne s'explique pas par l'explosion des ventes d'une marque, mais par le volume conjoint de Proton et Perodua. Un bon marché ne signifie pas que les voitures chinoises se portent bien — en Malaisie, ce n'est pas une figure de style, ce sont deux pourcentages qui concordent exactement.

En décomposant la structure, c'est encore plus clair. Perodua a vendu 27 838 unités, +19,0 %, et Proton 18 149 unités, +44,4 % ; les deux marques locales totalisent 61,9 % et occupent huit des dix premières places du classement des modèles, en tête la Proton Saga avec 8 671 unités, +51,7 % — un ancien modèle qui retrouve la première place grâce à son positionnement prix ; Toyota a vendu 10 606 unités, en hausse de seulement 3,8 %, et Honda 4 155 unités, en baisse de 7,2 %, les deux leaders japonais totalisant 19,9 %. Côté marques chinoises, 17 marques se partagent 6 642 unités, avec 57 044 unités cumulées sur les neuf premiers mois ; la pénétration reste bloquée sur la ligne des 9 % pour le troisième trimestre consécutif ; aucun modèle chinois ne figure dans le top 10, et seuls Jetour et Omoda Jaecoo ont dépassé le millier d'unités sur le mois.

Faisons le calcul : en partant de +18,8 %, septembre dernier représentait environ 62 500 unités ; sur les quelque 11 700 unités supplémentaires cette année, les marques chinoises, à 8,9 %, n'en ont obtenu que 1 040, les 10 600 restantes étant allées dans d'autres poches. Autrement dit, pour 10 véhicules supplémentaires vendus sur le marché, les marques chinoises n'en obtiennent que 0,9. Répartir 6 642 unités sur 17 marques donne une moyenne de 391 unités par marque et par mois ; 10 des 17 vendent moins de 200 unités par mois, un volume qui ne soutient même pas le lot économique minimal d'une seule ligne de production. La part n'est pas contenue par un concurrent en particulier, elle est contenue par leur propre matrice de produits ; les baisses de prix ne résoudront pas le problème du trop petit nombre de modèles.

La ligne de partage se situe dans les motorisations. Au troisième trimestre, la part des xEV a atteint un record trimestriel de 14,8 %, avec 7,7 % pour le 100 % électrique et 7,1 % pour l'hybride ; sur les neuf premiers mois, les xEV cumulent 84 058 unités, +76 %, la moitié hybride progressant plus régulièrement que l'électrique. BYD a vendu 615 unités en septembre, −40,2 %, chutant à la 12e place, l'Atto 3 tombant à seulement 208 unités, −31,1 % ; la rotation des stocks des SKU électriques ralentit, la pression se concentrant sur les marques qui font leur volume sur un seul modèle. À l'inverse, Jetour a vendu 1 830 unités, +471,9 %, entrant pour la première fois dans le top 5, grâce au seul T2 à 1 248 unités, à la descente en gamme des canaux et à l'hybridation de la gamme ; la marque principale Chery a vendu 761 unités, −46,3 %, et la ligne la plus lente à se renouveler au sein du même groupe perd elle aussi du sang. Même marché, deux approches, un écart de résultat de trois fois.

Un point de méthode s'impose : le chiffre MAA de gros (TIV) est de 69 609 unités en septembre et de 602 633 unités sur les neuf premiers mois, ce qui n'est pas la même chose que le chiffre JPJ des immatriculations de 74 259 unités / 640 875 unités ; les taux de croissance des deux séries ne peuvent pas être mélangés dans les calculs, un seul mélange et le devis sera faussé. Trois actions pour les importateurs : réorienter les quotas et les capitaux du 100 % électrique vers l'hybride et vers l'assemblage local CKD, en ne gardant en électrique que les modèles capables de vendre plus de mille unités par mois ; caler le rythme de réapprovisionnement sur les immatriculations mensuelles JPJ — les chiffres de gros MAA fluctuent chaque mois avec les achats des concessionnaires et ne servent qu'à juger du stockage imposé par les constructeurs, tandis que les immatriculations JPJ reflètent la vraie demande finale, et l'écart entre les deux est en soi un signal d'alerte ; fixer un seuil avant de valider tout nouveau SKU — un modèle vendant moins de 1 000 unités par mois n'entre pas. Pour vérifier les coûts sur place et le quota restant d'un marché donné, fournissez le modèle cible et la quantité pour obtenir un devis.

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Où consulter les données d'export des véhicules chinois ?
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La valeur dépend du parc local, de la disponibilité des pièces et de la notoriété de la marque. EZ Auto conseille le choix du modèle selon le marché de destination plutôt que de pousser les unités à forte marge.

Cet article est publié par EZ Auto. EZ Auto (Cheyixing Automobile Import & Export) est spécialisé dans l'export de véhicules chinois — neuf, occasion et pièces — vers l'Amérique latine, l'Asie centrale et la CEI, l'Afrique, le Moyen-Orient et l'UE, avec approvisionnement sur commande, inspection avec rapport photo, documents d'export et fret maritime réunis.